根據(jù)Pharmaprojects最新數(shù)據(jù)，截至2021年1月，全球在研新藥數(shù)量為18582個(gè)，同比增長(zhǎng)4.76%。

Pharmaprojects數(shù)據(jù)庫(kù)收錄的在研藥品信息，特指目前處于在研狀態(tài)的藥品研發(fā)項(xiàng)目，包括臨床前研究階段的項(xiàng)目、臨床研究階段的項(xiàng)目、注冊(cè)審評(píng)階段的項(xiàng)目，以及增加新適應(yīng)癥的已上市藥物。

在新冠疫情的影響下，大藥企和小藥企在新藥研發(fā)中扮演的角色有哪些變化？

大藥企

自研很重要，并購(gòu)仍是利刃

TOP10座次更迭：升降解析

2021年，在研藥物數(shù)量排名前五位的制藥公司分別為諾華、羅氏、武田、百時(shí)美施貴寶、默沙東，在研藥物數(shù)量分別為232個(gè)、227個(gè)、199個(gè)、177個(gè)和176個(gè)。

諾華已連續(xù)五年位列全球在研藥物數(shù)量排名第1位。與其他公司相比，諾華的優(yōu)勢(shì)仍在于其自研產(chǎn)品占比更高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年諾華自研藥物數(shù)量為145個(gè)，占比高達(dá)62.5%，在TOP5公司中自研藥物占比最高。

羅氏位列第2位，在研藥物數(shù)量從2020年的174種增至2021年的227種，凈增數(shù)量為53種。2020年羅氏進(jìn)行了3項(xiàng)收購(gòu)：Promedior、Foundation Medicine和Inflazome。但是，羅氏的崛起不能完全歸因于這些相對(duì)小型的收購(gòu)活動(dòng)，2020年羅氏通過(guò)這三次收購(gòu)僅增加了10種藥物。分析數(shù)據(jù)不難看出，羅氏對(duì)自研產(chǎn)品的投入，使得研發(fā)線品種數(shù)量實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。

武田排名略有下滑，從2020年的第2位降至第3位，但在研藥物數(shù)量未見(jiàn)明顯變化。

BMS的排名從2020年的第3位降至第4位，在研藥物數(shù)量從2020年的189種減至177種。默沙東排名則從2020年的第8位升至第5位，在研藥物數(shù)量從2020年的157種增至176種。

輝瑞憑借2019年對(duì)Theracon和Array BioPharma公司進(jìn)行的兩次收購(gòu)，排名穩(wěn)居第6位。而強(qiáng)生則從2020年的第4位降至第7位，在研藥物數(shù)量從2020年的182個(gè)下滑至162個(gè)。

賽諾菲重返TOP10，從2020年的第11位升至第10位。2019年賽諾菲曾對(duì)公司產(chǎn)品線進(jìn)行梳理和整合，并導(dǎo)致其在研藥物數(shù)量從2019年的192種下滑至2020年的137種，降幅達(dá)29%。

并購(gòu)數(shù)量逆勢(shì)增長(zhǎng)：比前兩年更多

排名上升最為明顯的是艾伯維（AbbVie），從2020年的第16位上升至第8位，在研藥物數(shù)量從89個(gè)增至160種，增幅達(dá)79.8%。這與艾伯維在2020年完成的一項(xiàng)并購(gòu)交易有關(guān)。2020年5月，艾伯維宣布已經(jīng)完成對(duì)艾爾建（Allergan）的收購(gòu)。這也是2020年醫(yī)藥界最大的并購(gòu)交易，合并之后的公司將包括多個(gè)具有領(lǐng)導(dǎo)地位的領(lǐng)域，如免疫、血液腫瘤、醫(yī)美、神經(jīng)科學(xué)、女性健康、眼科護(hù)理和病毒學(xué)。多元化的已上市產(chǎn)品組合將推動(dòng)艾伯維現(xiàn)有增長(zhǎng)平臺(tái)，預(yù)計(jì)在未來(lái)十年內(nèi)迎來(lái)高增長(zhǎng)率。

在TOP10企業(yè)中，其他相關(guān)并購(gòu)交易活動(dòng)則顯得相對(duì)平靜：諾華收購(gòu)The Medicines，交易額約為97億美元；武田收購(gòu)PvP Biologics公司；BMS收購(gòu)Forbius和MyoKardia；默沙東收購(gòu)ArQule；強(qiáng)生收購(gòu)TARIS Biomedical和Momenta Pharmaceuticals；賽諾菲收購(gòu)Synthorx和Principia Biopharma。除ArQule外，這些被并購(gòu)公司均為小型制藥公司。

從當(dāng)前情況看，面對(duì)面的談判活動(dòng)可能沒(méi)有往年多，IPO活動(dòng)也變得愈加困難，但2021年大型企業(yè)通過(guò)并購(gòu)小型企業(yè)獲得發(fā)展的策略仍將持續(xù)，制藥企業(yè)“按需購(gòu)買”的模式可能再次開(kāi)始流行。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年并購(gòu)交易數(shù)量比前兩年都要多，2020年共完成142筆并購(gòu)活動(dòng)。

TOP25新進(jìn)者、消失者、逆襲者

在TOP25企業(yè)排名中，施維雅、再生元、CSL Limited為2021年新進(jìn)入TOP25的三家企業(yè)，分別位列第23、24、25位。

另外，有3家企業(yè)從本次TOP25企業(yè)排名中消失，分別為艾爾建（已被艾伯維并購(gòu)）、李氏大藥廠（Lee’s Pharmaceutical）、韓國(guó)Yuhan公司。其中，總部位于香港的李氏大藥房，去年在TOP25榜單中位居第21位，為首個(gè)進(jìn)入TOP25排名的中國(guó)企業(yè)；韓國(guó)Yuhan公司在去年TOP25榜單中位居第23位，自研藥物占比高達(dá)79.2%。但是今年，這兩家企業(yè)的排名均再次跌出TOP25。

此外，吉利德已通過(guò)購(gòu)買免疫類藥物，在研藥物規(guī)模從2020年的73種增長(zhǎng)至95種，排名也已從2020年的第22位上升至今年的第16位。

小藥企

地位增，未必“束手就擒”

通過(guò)并購(gòu)小型制藥企業(yè)進(jìn)而獲得特定的在研藥物項(xiàng)目或技術(shù)，成為近年來(lái)大型制藥企業(yè)生存和發(fā)展的重要方式。這是否意味著小型制藥企業(yè)在面對(duì)大型制藥企業(yè)的收購(gòu)壓力時(shí)，只能選擇束手就擒？

TOP10、TOP25集中度下降

TOP10、TOP25企業(yè)在研藥物數(shù)量在行業(yè)中的占比，可以反映出大型制藥公司對(duì)行業(yè)整體貢獻(xiàn)的變化。TOP10行業(yè)集中度已從2011年的超過(guò)13%降至2021年的5.27%，低于2020年的5.40%。TOP25企業(yè)情況類似，行業(yè)集中度從2011年的18.3%降至2021年的9.36%，低于2020年的9.47%。

新建數(shù)量創(chuàng)紀(jì)錄，消失者增多

另一方面，全球擁有在研藥物項(xiàng)目的制藥公司數(shù)量繼續(xù)增加，從2001年的1198家增至2021年的5099家。從增幅看，2021年全球制藥公司數(shù)量增幅為5.9%，較2020年11.4%的增幅減少。

全球制藥公司數(shù)量的增長(zhǎng)，主要依賴于新成立研發(fā)公司的增加。在過(guò)去的一年中，新成立的制藥和生物技術(shù)研發(fā)公司數(shù)量突破歷史紀(jì)錄，達(dá)到了1055家，這也意味著2020年超過(guò)五分之一的企業(yè)均為新進(jìn)入企業(yè)，而上一年該數(shù)字僅為809家。考慮到2021年實(shí)際新增企業(yè)數(shù)量?jī)H為283家，這意味著，在過(guò)去的一年中，有772家公司因并購(gòu)、注銷、失敗等原因消失，而2020年該數(shù)字僅為316家。

小藥企研發(fā)貢獻(xiàn)度持續(xù)增加

新成立研發(fā)公司的爆發(fā)性增長(zhǎng)，并未在小型制藥公司數(shù)量變化上得到體現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅有1種在研藥物的企業(yè)數(shù)量與2020年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)一致，均為1849家；擁有2種在研藥物的企業(yè)數(shù)量為733家；二者占比為50.6%。與之相比，2020年這些小型制藥研發(fā)公司的數(shù)量為2584家，占比為53.7%。

整體來(lái)看，具有1種或2種在研藥物的小型制藥研發(fā)公司開(kāi)發(fā)的藥物數(shù)量對(duì)全球在研新藥數(shù)量的貢獻(xiàn)持續(xù)增加。

地理分布

中國(guó)動(dòng)力不減，是唯一亮點(diǎn)

2021年，制藥研發(fā)公司的地理分布（總部所在地）與2020年未見(jiàn)顯著變化。美國(guó)市場(chǎng)依然占據(jù)全球制藥研發(fā)公司的半壁江山，占比46%，與2020年數(shù)據(jù)持平。歐洲占比也繼續(xù)維持在25%左右。其中，法國(guó)占比基本保持不變（3%）；德國(guó)占比有所上升，從2020年的2%增至3%；英國(guó)占比有所下滑，從2020年的6%降至5%。此外，加拿大占比繼續(xù)維持在4%左右。

作為全球新藥研發(fā)的主要?jiǎng)恿?lái)源，美國(guó)和歐洲占比基本維持不變，而亞洲地區(qū)的占比從2020年的24%增至2021年的25%。

其中，中國(guó)繼續(xù)保持全球第二大制藥研發(fā)國(guó)的位置。2021年總部在中國(guó)的新藥研發(fā)企業(yè)數(shù)量占全球藥物研發(fā)企業(yè)的比例，已從2020年的8%增至9%。Pharmaprojects數(shù)據(jù)庫(kù)收錄的從事新藥研發(fā)的中國(guó)新藥企業(yè)數(shù)量，已從2020年的422家增至522家，凈增100家，增幅達(dá)23%；而2020年該增幅為41%，凈增企業(yè)數(shù)量為121家。

亞太其他地區(qū)和日本的企業(yè)占比基本不變，分別維持在13%和3%。

從2021年制藥研發(fā)項(xiàng)目的實(shí)際發(fā)生地理分布情況看，美國(guó)占比最大，約為55%，18582種在研藥物中約有10260種藥物有過(guò)在美國(guó)研發(fā)的經(jīng)歷。令人驚奇的是，約六分之一的藥物有過(guò)在中國(guó)開(kāi)發(fā)的經(jīng)歷，有些項(xiàng)目甚至是10年前即已在中國(guó)進(jìn)行開(kāi)發(fā)。在歐洲市場(chǎng)，英國(guó)仍是開(kāi)展藥物試驗(yàn)的主要地區(qū)，其次為德國(guó)、法國(guó)。在亞洲，日本市場(chǎng)是重要的新藥研發(fā)地區(qū)，但僅有7%的藥物有過(guò)在日本開(kāi)發(fā)的經(jīng)歷。

整體來(lái)看，除了中國(guó)保持增長(zhǎng)外，其他國(guó)家或地區(qū)的制藥行業(yè)基本維持以往的狀態(tài)。