據(jù)相關數(shù)據(jù)顯示，2020年我國藥品三大零售終端（公立醫(yī)院、零售藥店和公立基層醫(yī)療）銷售總額達16437億元，同比增長-8.5%。其中，公立醫(yī)院終端銷售額為10512億元，零售藥店終端銷售額為4330億元，公立基層醫(yī)療終端銷售額為1595億元。

受疫情、集采和重點監(jiān)控藥品目錄影響，近年來，我國公立醫(yī)院終端銷售額首次出現(xiàn)負增長，而零售藥店終端在三大終端中受疫情影響最小，恢復較快。

與此同時，健康需求升級、處方外流等助力醫(yī)藥零售市場擴容，消費習慣變化、地域限制突破等推動藥品終端流量進行再分配。在疫情影響下，“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”加速發(fā)展，推動傳統(tǒng)零售高毛利時代加速落幕，迎來醫(yī)藥新零售時代。

零售藥店終端占比提升三種模式互為補充

我國醫(yī)藥市場的藥品銷售終端可分為三大終端六大市場，即公立醫(yī)院終端（城市公立醫(yī)院和縣級公立醫(yī)院）、零售藥店終端（實體藥店和網(wǎng)上藥店）和公立基層醫(yī)療終端（城市社區(qū)衛(wèi)生中心和鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院）。

零售藥店終端占比自2015年逐漸擴大，2020年三大藥品零售終端的銷售額為16437億元，公立醫(yī)院雖仍然以64.0%占據(jù)絕對份額，但五年來零售藥店和基層醫(yī)療機構的占比正逐漸增大，其中零售藥店終端占比從2013年的23.3%，增長至2020年的26.3%。2020年上半年，受新冠肺炎疫情影響，醫(yī)院端需求萎縮，藥店端需求進一步提升。

2020年，我國醫(yī)藥電商市場規(guī)模達1956億元，同比增長28.3%，占我國醫(yī)藥市場總規(guī)模的11.4%。醫(yī)藥電商商業(yè)模式逐漸完善，B2B（企業(yè)對企業(yè)）、B2C（企業(yè)對個人）、O2O（線上到線下）三種商業(yè)模式相互補充。

B2B利好行業(yè)上下游 疫情使得醫(yī)藥流通傳統(tǒng)線下模式面臨供應不足、信息遲緩、交通受限等多重考驗，B2B平臺作為鏈接上游供應鏈和下游終端的“橋梁”作用開始顯現(xiàn)。

疫情下醫(yī)藥電商B2C逆勢爆發(fā) 醫(yī)藥B2C模式成為主流購藥方式，因其具有藥品種類豐富、線上診療開藥便捷、下沉地區(qū)藥品可及等優(yōu)勢，更好地滿足了社會需求，創(chuàng)造了更大的社會價值。

疫情催熱醫(yī)藥O2O，藥店藥企紛紛布局 隨著線上支付體系的逐漸完善，疫情催化線下無接觸配送模式的滲透率大幅提升，醫(yī)藥O2O迎來加速發(fā)展期。傳統(tǒng)連鎖藥房擴大O2O業(yè)務布局，單體藥店通過O2O拓展服務半徑，互聯(lián)網(wǎng)藥品配送平臺陸續(xù)啟動投融資計劃。

政策推動行業(yè)變化在線醫(yī)療快速發(fā)展

政策推動是催生行業(yè)業(yè)態(tài)發(fā)生變化的主因。近年來，為提高醫(yī)藥零售行業(yè)集中度、規(guī)范行業(yè)發(fā)展、促進處方外流，政府部門圍繞執(zhí)業(yè)藥師、處方外流、帶量采購和藥店分級分類管理等方面發(fā)布一系列政策。

其中，兩票制、帶量采購、醫(yī)保改革等政策持續(xù)落地，提高了行業(yè)門檻，提升行業(yè)集中度；藥店分級分類管理制度的實施，電子處方流轉(zhuǎn)平臺的設立，互聯(lián)網(wǎng)在線診療及開方政策的逐步完善，執(zhí)業(yè)藥師配套等政策的不斷細化，均從各維度支持處方外流。

2020年，我國在線醫(yī)療市場規(guī)模達196億元，預計到2025年將增長至1058億元。疫情期間，線上診療平臺優(yōu)勢表現(xiàn)突出，加深了廣大民眾對于在線醫(yī)療的認識，提高了在線問診的民眾認可度，促進了線上診療領域的建設。互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療是互聯(lián)網(wǎng)在醫(yī)療行業(yè)的新應用，包括以互聯(lián)網(wǎng)為載體和技術手段的健康教育、醫(yī)療信息查詢、電子健康檔案、疾病風險評估、在線疾病咨詢、電子處方、遠程會診及遠程治療和康復等多種形式的健康醫(yī)療服務。

DTP成各企業(yè)“必爭之地”構建醫(yī)藥零售新格局

DTP（Direct to Patient）藥房是指藥品生產(chǎn)企業(yè)不通過商業(yè)代理、政府藥品招標采購環(huán)節(jié)，將產(chǎn)品直接授權給藥店，患者在醫(yī)院獲得處方后可以從藥店直接購買藥品，并獲得用藥指導與服務的模式。為抓住處方外流的市場機會，各大零售企業(yè)積極布局開設DTP專業(yè)藥房。至2020年底，益豐大藥房擁有40多家DTP藥房，大參林醫(yī)藥集團有89家，老百姓大藥房有143家，國藥一致有超過100家DTP藥房。

2018年-2020年，益豐大藥房DTP經(jīng)營品種從近200個增長至近400個，老百姓大藥房的DTP經(jīng)營品種從343個增長至635個，擴充速度很快。區(qū)別于以出售OTC藥品為主的傳統(tǒng)零售藥店，DTP藥房主要銷售高毛利的專業(yè)藥物、新特藥、自費藥等，并配備執(zhí)業(yè)藥師提供專業(yè)用藥指導及服務，是零售藥店的進階模式（見圖）。

在政策加持下，處方外流也走上快車道。處方外流指醫(yī)院對外開放處方單，患者可憑借處方單在零售藥店購買處方藥。

多年來，處方外流相關政策不斷推進，政策出臺集中在明確禁止限制處方外流、對零售藥店的規(guī)范及鼓勵電子處方三大方向。2020年，我國公立醫(yī)院藥品市場規(guī)模為10512億元，預計未來公立醫(yī)院藥品市場將以2%的增速增長，處方外流有望給醫(yī)藥零售市場帶來千億元市場增長空間。

目前，互聯(lián)網(wǎng)巨頭、醫(yī)藥企業(yè)、傳統(tǒng)零售藥店的醫(yī)藥新零售動作頻繁。京東健康是我國大型在線醫(yī)藥零售平臺，在全國設有11個藥品倉庫，渠道網(wǎng)絡覆蓋全國超過200個城市，銷售規(guī)模擴張迅速；華潤三九通過與阿里健康、平安好醫(yī)生等大型“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”公司的業(yè)務合作，探索構建了“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)+藥”的線上產(chǎn)業(yè)鏈模式；益豐大藥房設立海南益豐互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院有限公司、海南益豐遠程醫(yī)療中心有限公司，打造線上+線下、全科+?？频募彝メt(yī)生及居家藥師全渠道、全方位的服務體系。

疫情加速了公眾對于在線問診、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院、網(wǎng)上藥房等的認知。伴隨著云計算、大數(shù)據(jù)和AI等技術的發(fā)展，國家連續(xù)出臺多項利好政策，醫(yī)藥零售企業(yè)在“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”發(fā)展時代，將具有更強的擴張力和更廣闊的發(fā)展空間。（頭豹研究院供稿）