根據跨國藥企已公布的2021年財報，排名再度迎來洗牌。雖然尚未看到輝瑞詳細的財報，但憑借新冠肺炎疫苗，輝瑞可以毫無懸念地奪回寶座之位。艾伯維、強生受重磅產品快速增長拉動，業(yè)績攀升。盤點發(fā)現，前四名跨國藥企均突破500億美元大關，輝瑞更是向千億挺進。

01、輝瑞：新冠疫苗+口服藥拉動業(yè)績暴漲

輝瑞首席執(zhí)行官Albert Bourla表示，輝瑞2021年的銷售額預計將超過800億美元，這是有史以來最高的年度數字。分析師預計，隨著輝瑞口服抗病毒藥物Paxlovid產量的增加，2022年其收入將超過1000億美元。

輝瑞與德國BioNTech開發(fā)的新冠疫苗預計2021年的銷售額為360億美元，2022年的銷售額為290億美元。分析師預測Paxlovid今年的銷售額接近230億美元。業(yè)界也認為，未來幾年輝瑞將繼續(xù)大力開展并購。

02、艾伯維：多款重磅產品高速增長

艾伯維2021年總收入為561.97億美元，同比增長22.7%，主要受自身免疫疾病、血液腫瘤領域的業(yè)績拉動，自身免疫疾病份額接近一半。Humira（阿達木單抗）銷售增幅3.5%，銷售額突破200億美元大關。Humira將于2023年在美國市場失去獨占地位，銷售額或將面臨大幅下滑。

2021年，艾伯維旗下多款產品業(yè)績高增，Skyrizi（瑞莎珠單抗）銷售額為29.39億美元，同比增長84.9%；神經疾病藥物Vraylar（卡利拉嗪）銷售額17.28億美元，同比增長81.7%；口服JAK1抑制劑Rinvoq（烏帕替尼）的收入達到16.5億美元，同比增幅超100%。

艾伯維已采取多種手段拓展產品線，擺脫Humira失去市場獨占后可能出現的業(yè)績下滑。同時，旗下醫(yī)美業(yè)績喜人，預計到2029年，銷售額將達到90億美元。

03、強生：架構大調整，專注前沿創(chuàng)新

2021年強生實現總收入937.75億美元，同比增長13.6%；其中制藥業(yè)務收入520.8億美元，同比增長14.3%。

制藥業(yè)務的增長主要來源于自身免疫疾病、腫瘤兩大領域的強勁拉動，包括Stelara（烏司奴單抗）、Darzalex（達雷妥尤單抗）、Imbruvica（依布替尼）、Tremfya（古塞奇尤單抗）、Erleada（阿帕他胺）等重磅產品。

Stelara憑借在克羅恩病和潰瘍性結腸炎中的優(yōu)勢地位，成為目前強生最為倚重、銷售額最高的產品。不過，未來3年內該藥或將面臨生物藥類似藥以及競品的沖擊。治療前列腺癌的Erleada是增長最快的“重磅炸彈”，增速70%，銷售額達到12.91億美元。Remicade（英夫利昔單抗）因遭受生物類似藥沖擊，銷售額連年下滑。2016年 Remicade達到銷售峰值，約70億美元；2021年萎縮至31.9億美元，同比下降14.9%。

去年底，強生宣布了135年來最大一次架構調整，計劃將集團拆分為兩部分，制藥與醫(yī)療器械業(yè)務合并為新強生公司，其中制藥占65%，器械占35%；消費者保健業(yè)務獨立成為新公司。強生目標是到2025年實現600億美元的藥品銷售額。

04、諾華：基因療法邁入“重磅炸彈”行列

諾華2021年凈銷售收入達到516.26億美元，同比增長6%。中國市場銷售收入30.52億美元，占全球總收入6%。

諾華業(yè)績主要受Cosentyx（司庫奇尤單抗）和心衰新藥Entresto（沙庫巴曲纈沙坦）等產品的強勁增長推動。Cosentyx全年實現收入47.18億美元，同比增長18%，是諾華銷售額最高的產品。Entresto表現更加搶眼，銷售額達到35.48億美元，增幅高達42%。

基因療法Zolgensma是諾華增速最快的重磅藥物，2021年銷售收入達到13.51億美元，同比增長47%，該藥已在42個國家獲得批準。

據了解，諾華將繼續(xù)保持“均衡”的資本配置。此前，其以207億美元的價格出售了長期持有的羅氏股份。近日，有消息稱，私募機構黑石集團和凱雷集團可能聯手以250億美元的價格收購諾華旗下仿制藥公司山德士。有研究機構表示，如果將山德士出售或分拆，諾華將獲得更高的利潤，并可能產生更高的資本回報。

05、羅氏：腫瘤業(yè)務下滑

羅氏2021全年總收入628.01億瑞士法郎（約690.12億美元），同比增長9.3%。其中，制藥業(yè)務收入450.41億瑞士法郎（約494.96億美元），同比增長3.1%。中國區(qū)制藥業(yè)務收入32.76億瑞士法郎，占制藥業(yè)務收入7.3%。

腫瘤業(yè)務下滑11%，拖累了制藥業(yè)務業(yè)績。近年來，羅氏抗癌藥“三駕馬車”銷售額進一步大幅下跌，Avastin（貝伐珠單抗）、Herceptin（曲妥珠單抗）與Rituxan（利妥昔單抗）2021年銷售額分別下滑38%、37%和28%，相比2020年，合計減少了近42億瑞士法郎的收入。PD-L1單抗Tecentriq（阿替利珠單抗）增幅放緩，同比增長21%。

多發(fā)性硬化癥藥物Ocrevus扛起大旗，銷售額達到50.55億瑞士法郎，增幅19%，是羅氏銷售額最高的產品。血友病藥物Hemlibra（艾美賽珠單抗）增長強勁，銷售額增長41%，達到30.22億瑞士法郎，成為羅氏增長最快的重磅產品。

今年，羅氏預計銷售額將保持穩(wěn)定或以較低的個位數增長。預計與新冠疫情相關的藥物和診斷藥物銷售額將下降至20億～50億瑞士法郎，生物類似藥所導致的銷售損失約為25億瑞士法郎。

06、BMS：O藥恢復正增長

百時美施貴寶（BMS）2021年總收入為463.85億美元，同比增長9%。BMS業(yè)績增長主要來自Revlimid（來那度胺）、Eliquis（阿哌沙班）、Opdivo（納武利尤單抗）、Orencia（阿巴西普）、Pomalyst/Imnovid（泊馬度胺）、Sprycel（達沙替尼 ）、Yervoy（依匹木單抗）和Abraxane（白蛋白紫杉醇）這八大重磅產品的的拉動，銷售額合計超過430億美元，占總收入93%。

Revlimid和Eliquis銷售額均超過百億美元，分別實現6%、17%的增長。不過Revlimid將在今年失去市場獨占，預計銷售額會有所下滑。明星抗腫瘤藥“O藥”納武利尤單抗2020年受疫情影響，銷售額首次出現下滑，2021年恢復正增長，同比增長8%，銷售額達到75.23億美元。

BMS預計Opdivo和Eliquis等重磅產品在未來幾年將繼續(xù)活躍，到2025年將實現數十億美元的銷售增長。BMS表示，盡管面臨仿制藥和生物類似藥的競爭，但公司將通過擴大主要品牌產品和推進產品線來實現增長，新產品組合到2029年可實現250億美元或更高的收益，同時其正計劃將處于中后期開發(fā)階段的7款產品推向市場。

07、默沙東：中國市場增長60%

默沙東2021年制藥業(yè)務銷售收入達427.54億美元，同比增長17%。默沙東中國也成為全球表現最好的區(qū)域，總收入達到42.62億美元，同比增長60%。

默沙東業(yè)績主要受Keytruda和HPV疫苗銷售拉動。2022年，預計Keytruda將會突破200億美元銷售大關。2028年，Keytruda將專利過期，目前默沙東正試圖打破對Keytruda的依賴，尋求新的增長。默沙東也一直在推動Keytruda進入早期治療領域以及各種組合療法。

此外，2021年11月被緊急授權使用的口服新冠藥物molnupiravir也貢獻了9.52億美元的收入。默沙東預測molnupiravir 在2022年的銷售額將達到50億～70億美元。默沙東預計2022年全球銷售額在561億～576億美元之間。

08、賽諾菲：推出新LOGO，調整研發(fā)管線

賽諾菲2021年凈收入377.61億歐元，同比增長7.1 %。制藥業(yè)務和疫苗業(yè)務收入合計為332.93億歐元（約380億美元）。中國區(qū)收入27.20億歐元，同比增長7.9%。

Dupixent（度普利尤單抗）繼續(xù)維持高速增長，增長52.7%，銷售收入達到52.49億歐元，成為賽諾菲銷售額最高、增速最快的重磅產品。

近日，賽諾菲推出全新品牌形象，公司高管也重申了重塑戰(zhàn)略，調整研發(fā)管線。1月6日，賽諾菲終止與Sangamo Therapeutics合作開發(fā)個性化細胞療法。

09、禮來：糖尿病領域保持優(yōu)勢

禮來2021年總收入為283.18億美元，同比增長15%。中國區(qū)收入16.61億美元，增長49%。糖尿病、腫瘤藥物是主要業(yè)績拉動增長點，Trulicity（度拉糖肽）全年收入64.72億美元，同比增長28%。CDK4/6抑制劑Verzenio（阿貝西利）銷售額為13.5億美元，同比大漲48%。新冠中和抗體也帶來了22.39億美元的收入。

10、吉利德：拓展腫瘤業(yè)務

吉利德2021年總收入為273.05億美元，同比增長11%。三合一HIV新藥Biktarvy成為吉利德核心支柱產品，銷售收入達到86.24億美元，同比增長19%。新冠藥物Veklury（瑞德西韋）銷售收入大漲98%，達到55.6億美元。

未來，吉利德希望繼續(xù)擴大其在抗病毒領域的領導地位；廣泛拓展腫瘤業(yè)務，目前其銷售額占比達到30%。